Az utóbbi napok terrorista merényletei közül kettő - itthon és Szlovákiában
- két brókercéget érintett. Lapzártánkig a nyomozóhatóságok arra még nem adtak
egyértelmű választ, hogy a két gyilkosság áldozata (az egyik brókercég vezetője
és a másik brókercég munkatársa) között volt-e olyan kapcsolat, amely úgy keltette
fel az alvilág haragját, hogy azonos módon számoljanak le, az azonban bizonyos, hogy
ismét meginoghatott a bizalom az értékpapír-kereskedőkkel szemben. Cikkünkben arra
keresünk választ, hogy mennyiben felelősek az egyes brókercégek a náluk elhelyezett
(megforgatott) pénzek eredetéért.
Amióta a pénzmosásról szóló törvény hatályba lépett - a különböző bíróságoktól
nyert értesülések szerint - egyetlen esetben sem indult büntető per ilyen bűncselekmény
miatt. A pénzmosásban résztvevők - tulajdonképpen adócsalók - mindeddig könnyűszerrel
kijátszhatták a törvénynek azt a követelményét, hogy a több milliós befektetéseiknek
a hitelintézeteknél történő elhelyezésekor kötelesek megadni a legfontosabb
adataikat. Ugyanakkor sem a bankoknak, sem az értékpapír-kereskedő cégeknek semmilyen
eszköz nem áll a rendelkezésükre - és ez jól van így - a pénzek eredetét
kutatni. Ha élnének nem létező jogosítványukkal, és mindenkit beszámoltatnának
arról, hogy milyen módon gazdagodott meg, akkor ez mind a személyiségi jogokat, mind a
banktitkot sértené. (A forintkamatoknak és a Budapesti Értéktőzsdén elérhető árfolyamnyereségnek
ma már akkora vonzereje van, hogy az alvilág nem csempészi ki a magyar nemzeti valutát
külföldre, hanem itthon, legális csatornákon elhelyezi.)
A befektetőket feltehetően nem riasztja el egy-egy brókercég szolgáltatásainak igénybevételétől
az, hogy még, ha közvetett módon is a rendőrségi hírekben szerepelnek. Sokkal inkább
érdekli őket a bróker megválasztásánál a cég tőkeereje és múltja. (Egészen
1998-ig még arról írhattunk, hogy azok az ajánlatos értékpapír-kereskedők, akik mögött
megfelelő, tőkeerős banki háttér van. Ez a teória azonban hamisnak bizonyult,
ugyanis két évvel ezelőtt jelentős veszteséget szenvedett el például a New York Bróker,
amelynek tulajdonosa az Inter-Európa Bank Rt. vagy a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. értékpapír-kereskedő
cége. Az azonban igaz, hogy mindebből a befektetők semmit sem érzékeltek, mivel az
anyacég még saját rovására is kipótolta a veszteséget.)
A Focus Rt., amely a különböző befektetésszolgáltatók minősítését felvállalta,
1999 decemberében minden kategóriából egy-egy brókercég minősítését végezte el.
(Terveik szerint e hónap végéig valamennyi hazai piacon tevékenykedő értékpapír-kereskedő
társaságnál ugyancsak elvégzik a minősítést.) Munkájukhoz még az 1998 végi,
hitelesített mérlegadatokat használták fel, így a tavalyi változásokat nem vehették
figyelembe. Az általuk minősített cégek közül a legjobbak kategóriájába az Erste
Befektetési Rt., az OTP Értékpapír Rt. és a Takarék Bróker Rt. került. Mind a háromnak
a nyereségessége, likviditási helyzete és tőkeellátása biztonságosnak mondható.
Ugyancsak mellettük szól, hogy tulajdonosaik gazdasági ereje akkora, hogy a felmerülő
kedvezőtlen fejleményeket is ellensúlyozni tudja. A 2000. január végéig elkészülő
- már említett teljes vizsgálat után - minden bizonnyal bővülni fog a legjobbak
sora. Azok a cégek, amelyek nem kaptak ilyen jó minősítést, sincsenek azonban olyan
helyzetben, hogy ne bírnák a folyamatos ellenőrzést gyakorló Állami Pénz- és Tőkepiaci
Felügyelet bizalmát.